加密货币市场是最不稳定和不可预测的金融市场之一。价格可能在一天飙升至新高，而在第二天暴跌至历史低点。因此，投资者需要消息灵通和掌握一定的技巧才能做出最佳投资决策，尤其是在确定市场底部时。
在本文中，我们将分享如何分析加密市场趋势和一系列策略和工具，以帮助投资者在动荡的加密货币世界中做出明智的投资决策。
什么是市场趋势？
市场趋势意指市场价格在一段时间内，循特定方向移动。牛市及熊市分别代动向上和向下的市场趋势，如果能够确定不同类型的市场行情将会非常有帮助，因为这可以帮助您做出交易决策，例如应该在什么趋势下交易，或者应该使用何种策略。
投资区块链可能是一种疯狂的旅程，它会触发我们的情绪，控制我们的决定。当价格快速上涨或下跌时，我们可能会变得冲动，并做出相应的反应。然而，像这样的投资可能会有风险。与其根据情绪做出决定，你能做的最好的事情就是花时间分析市场趋势。
加密货币市场趋势
一般来说，加密货币市场趋势有两种主要类型：牛市和熊市。牛市由持续的上升趋势组成，价格持续上升。熊市由持续的下降趋势组成，价格持续下降。此外，我们还可以确定没有明确的方向性趋势的“盘整”或”横盘”市场。
值得注意的是，市场趋势并不意味着价格总是朝着趋势的方向走。一个长时间的牛市将会有较小的熊市趋势，反之亦然。比如像比特币这样的加密货币长期内一直处于市场牛市，但是也不排除连续几天或几周呈现下降趋势的情况。
如何分析市场趋势
分析市场趋势的两种主要方法是基本面分析和技术分析。有了这两种方法，就有了几种工具和计算来分析价格以及是买入还是卖出。
基本面分析
基本面分析(FA)是投资者确定资产或业务“内在价值”的一种方法。通过研究一系列内外部因素，投资者的主要目标是确定资产或业务是否受到高估或低估，然后根据这些信息制定买卖策略。理想情况下，每个交易者都应该了解基本的技术分析。知道的越多越好。然而，有无数成功的交易者不懂任何技术分析。
要进行基础分析，投资者可以评估项目的白皮书，检查其GitHub的开发活动，并加入社区了解社区的情况。此外，投资者可以分析项目的合作伙伴、团队和顾问，以确定项目的可信度及其成功潜力。
加密技术分析
技术分析是一个复杂的话题，需要深入研究工具和图表模式。与基本面分析不同，技术分析完全基于阅读图表。技术分析意味着在图表中找到有助于您制定交易策略的模式。例如移动平均线、震荡指标、支撑位和阻力位，以及价格走势和成交量、图表形态等许多其他分析图表工具，以确定关键价格水平和趋势。例如，如果加密货币的价格在过去一直从特定支撑位反弹，投资者可以将此作为预测市场底部的关键指标。
基本面分析 Vs 技术分析
刚刚接触加密货币、外汇或股市的新交易者和投资者通常对于采用何种方法感到困惑。基本面分析和技术分析形成鲜明对比，以截然不同的方法分析不同事项。不过，两者都提供与交易相关的数据。究竟哪一种方法更好呢？
事实上，综合关注每种方法提供的信息，可能更有意义。从本质上讲，基本面分析师认为，股价并不一定代表股票的真实价值，并以此作为其投资决策背后的理念。
相反，技术分析师则认为，未来的价格走势可以根据历史价格行为和成交量数据进行预测。他们不关心外部因素，而是更关注市场的价格图表、行情和趋势，希望确定买入和卖出头寸的理想点位。
显然，这两种方法从客观上讲没有优劣之分，因为两者均可对不同领域提供宝贵见解。有些人可能更适合某些特定的交易风格。在实践中，许多交易者都会将两者结合使用，从更全面的视角进行分析研判。短期交易如此，长期投资亦然。
接下来，我们将探讨三类加密货币基本面分析(FA)指标：链上指标、项目指标与财务指标。以上列举的指标并不全面，但足以为后续创建指标奠定坚实的基础。
链上指标
链上指标是根据区块链提供的数据可以观察到的指标。我们可以为所需网络自行运行节点，然后导出数据，但这个过程可能既昂贵又耗时。更直接的解决方案是从专业的投资决策信息网站或API提取信息。例如，CoinMarketCap的比特币链上分析就提供了海量信息。
交易数量
交易数量是衡量网络活动的一种好方法。通过图象观察规定时间内的数量（或使用移动平均线），即可了解活动在一段时间内的变化。但需注意，参考该指标时应谨慎。与活跃地址一样，我们无法确定是否只是同一批人在钱包之间相互转账，导致链上活动数量有水分。
交易价值
请不要与交易数量混淆，交易价值代表一段时间内交易的总价值。例如：在同一天共计发送10笔以太坊交易，每笔价值50美元，则日成交量为500美元。衡量单位可以是美元这样的法货，或是协议的原生单位 - 以太币(ETH)。
活跃地址
活跃地址是在规定时间范围内保持活跃状态的区块链地址。活跃地址的计算方法很多，常用方法是计算某段设定时间内，每笔交易的发送方和接收方数量。
质押（例如POS）
质押的基本理念是用户通过质押所持资产来参与区块验证。因此，我们可以研究给定时间内的质押数量，判断投资兴趣高涨（还是缺乏兴趣）。
项目指标
白皮书
强烈建议您在投资前阅读项目白皮书。这份技术文件可以让我们了解加密货币项目的概况。优质的白皮书会阐明网络目标，最好还能让我们深入了解以下内容：使用的技术（是否开源？）、旨在满足的用例、升级和新功能的路线图、货币或代币的供应与发放计划。除了参考这些信息之外，最好还要围绕项目展开探讨。其他人有何看法？是否存在任何危险信号？目标是否切合实际？
团队
如果加密货币网络背后存在特定团队，其成员的过往记录即可揭示这支团队是否具备开展项目的必备技能。成员此前是否在业内参与过成功的投资项目？他们的专业知识是否足以实现既定目标？他们是否参与过任何可疑项目或骗局？如果没有团队，那么开发人员社区的情况如何？如果项目设有公开的GitHub，请查看其贡献者和活动数量。持续发展的代币肯定比两年没有更新存储库的代币更具吸引力。
竞争对手
详实权威的白皮书可以让我们了解加密货币资产的目标用例。这个阶段的重要任务是明确项目的竞争对手及其试图取代的传统基础架构。在理想情况下，应该谨慎周密地对这些信息实施基本面分析。有些资产貌似极具吸引力，但如果以类似加密货币资产的相同指标加以衡量，则很可能暴露出与其他资产相比的不足之处。
代币经济学与初始分配
部分项目创建代币的目的是找到问题的解决方案。这并不是代表项目本身不可行，只是与之相关的代币可能毫无用处。因此，明确代币的实际效用很重要。这一点引申出的问题包括这种效用能否广泛得到市场认可，以及市场认为这种效用究竟有多大的价值。
从这方面来说，需要考虑的另一项重要因素是资金的初始分配方式：是通过首次代币发行(ICO)或首次交易所发行(IEO)分配，还是靠用户挖矿赚取？如果是前者，白皮书应该阐明创始人和团队保留了多少资金，以及可供投资者使用的资金数额。如果是后者，我们可以查看资产创造者预挖矿（资产问世前在网络中挖矿）的证据。
关注资金分配方式，可以了解是否存在风险。例如：如果绝大多数资金仅来源于极少数的个人和组织，我们可能会认定，这些个人和组织最终会操纵市场，因此判定这项投资存在风险。
财务指标
市值
市值等于流通供应量乘以现价。市值在本质上代表购买每单位加密货币资产的假设成本（前提是没有滑动价差）。
市值本身具有一定的误导性。从理论上讲，发行一千万单位的无用代币非常容易。如果其中一枚代币的交易单价为1美元，市值就高达1000万美元。这种估值方式显然是扭曲的。如果没有强有力的价值主张，代币根本无法得到市场的广泛认可。
另外还应注意，我们无法确定某种特定加密货币或代币的实际流通量。代币会销毁、密钥会丢失，而资金也会被遗忘。相反，如果能筛选出不再流通的代币，则可粗略估算出流通量。
流动性与成交量
流动性是衡量资产买卖难度的指标。流动性资产可以按理想交易价格轻松出售。相关概念还有流动性市场，即众多要价和报价激烈竞争的市场。
在低流动性市场中，我们可能无法以“公允”价格出售资产。这说明目前没有买方愿意交易，只能面临两种选择：降低要价或等待市场流动性增加。
成交量是有助于确定流动性的指标。该指标可通过多种方式进行衡量，显示特定时段内的交易价值。图表通常显示每日成交量（以原生货币单位或美元计价）。熟悉流动性的概念对基本面分析很有帮助。归根结底，流动性可作为衡量市场对潜在投资兴趣的指标。
供应机制
最大供应量、流通供应量以及通货膨胀率均可作为决策依据。随着时间推移，部分代币会降低新币产量，进一步吸引那些认为新代币会供不应求的投资者。
另一方面，许多投资者认为，从长远来看，严格限定供应上限其实弊大于利。他们担心用户囤积代币，阻碍代币的流通使用。另一种批评的声音认为，早期用户的奖励配比失衡，毕竟只有稳定的通货膨胀政策才能保障新用户的权益。
从数据分析到交易策略制定，这些区块链交易工具让你游刃有余》一文中，从不同角度介绍了几个区块链项目分析工具，可以帮助投资者更方便地判断区块链项目。
常见的技术分析指标
在交易加密货币时，您可以使用的六种工具和指标。
1.蜡烛图
图表代表资产随时间变化的价格信息的图形表示。图表根据价格、交易量和时间间隔绘制历史数据。许多交易者更喜欢蜡烛图，因为它们显示了更多有关价格变动的信息。每个烛台都代表您选择交易分析时的活动。
绿色烛台表示交易收盘价高于开盘价。红色烛台表明交易收盘价低于开盘价。此外，灯芯显示同一时期内的最低价和最高价。因此，灯芯是市场波动的代表。
2.支撑与阻力
它们是市场难以超越的特定价格水平。支撑价格水平是价格停止走低的点，而阻力是市场价格不能再上涨的水平。支撑位是资产价格的反弹点，即当市场跌至该点时，它会再次回升，表明牛市逆转。另一方面，一旦价格上涨至阻力位，它就会回落，因为它充当了上壁垒，表明看涨压力。
3.趋势线
它们主要表明潜在的市场趋势，可以采取不同的形式。此外，它们还可用于绘制多条趋势线以绘制出更复杂的形态。趋势线通常连接不同的高价点和低价点。价格点与线的连接越多，趋势越强。
4.移动平均线（MA)
通常情况下，交易者用各种不同的技术分析指标和参数来识别和辨明市场趋势，例如图表和历史价格行为。众多技术分析指标当中，简易的移动平均线(SMA)是最广为人知的常用方式之一。通过计算特定时期内加密资产过去价格的平均值来协助跟踪价格趋势。可以将周期调整到合适的时间范围，以在实时交易图表中生成可靠的信号。移动平均线帮助交易者洞察市场并快速决定合理的交易入场价。
5.相对强度指数（RSI）
另一种常用指标是相对强弱指数(RSI)，属于振荡指标范畴。与简单移动平均线单纯追踪随时间变化的价差不同，振荡指标采用数学公式计算价格数据，然后生成预定义范围内的参数。相对强弱指数(RSI)的范围从0到100，其中 50 为中性。相对强弱指数较高的值表示资产超买，而较低的值表示资产超卖。
6.布林带
同属于振荡指标类型的布林线(BB)指标也颇受交易者欢迎。它主要是一种指标，可以帮助人们衡量资产的价格变动。它主要使用20天的简单移动平均线，通过在移动平均线中加上和减去一个标准差来衡量。当市场价格高于布林线上限时，即为超买。另一方面，当它低于较低的波段时，则被视为超卖。
最后
上述技术工具和指标将对您的加密货币交易策略有所帮助。许多交易者依靠技术分析来做出交易决策。事实上，有些人只相信技术分析。结合技术分析和基本面分析被认为是一种更理性的交易方法。基础分析和技术分析都是投资加密货币的人的重要技能。不管一个人知道多少，知道多一点永远不会有坏处。
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